Omdat het belastingseizoen is, is het belangrijk om te begrijpen met welke belastingen u te maken kunt krijgen en hoe deze van toepassing zijn op uw verschillende soorten beleggingen. Onthoud dat, hoewel belasting nooit kan worden vermeden, u uw beleggingen strategisch kunt structureren om uw belastingplicht te verminderen en, op zijn beurt, uw rendement te maximaliseren.
Laten we om te beginnen de verschillende soorten belastingen begrijpen die van toepassing kunnen zijn:
Inkomstenbelasting: Inkomstenbelasting, ook wel pay-as-you-earn (PAYE) genoemd, wordt berekend op een glijdende schaal tussen 18% en 45%, afhankelijk van hoeveel u verdient. Simpel gezegd, hoe meer u verdient, hoe hoger uw belastingtarief. De belastingschijf waarin u valt, bepaalt uw marginale belastingtarief, dat op zijn beurt van invloed is op het tarief waartegen u wordt belast over eventuele bijverdiensten.
Dividenden roerende voorheffing: Dividendbelasting (DWT) is een belasting die moet worden betaald op dividenden die zijn ontvangen of opgebouwd van Zuid-Afrikaanse beursgenoteerde bedrijven of niet-ingezeten bedrijven met een dubbele beursnotering. DWT wordt in rekening gebracht tegen een vast tarief van 20% dat door het bedrijf wordt ingehouden en rechtstreeks aan Sars . wordt betaald [South African Revenue Service] voordat het saldo van de dividenden aan de belegger wordt uitgekeerd, wat betekent dat de belegger geen fiscale verplichtingen meer heeft zodra hij zijn nettodividend heeft ontvangen. DWT is verschuldigd nadat de onderneming vennootschapsbelasting van 28% over haar nettowinst heeft betaald.
Vermogenswinstbelasting: Vermogenswinstbelasting (CGT) kan verschuldigd zijn bij de vervreemding van een actief, waarbij de eerste R40 000 van een gerealiseerde meerwaarde in een belastingjaar vrijgesteld is van belasting. Daarna worden alle gemaakte winsten belast tegen een opnametarief van 40%, wat betekent dat slechts 40% van de winst die u maakt boven de R40 000 wordt belast. Meerwaarden worden belast tegen uw marginale belastingtarief (zie hierboven), wat betekent dat de maximale te betalen CGT 18% is (dwz 40% van 45%). Een ongebruikt deel van uw jaarlijkse CGT-uitsluiting kan niet worden overgedragen naar het volgende jaar, dus het is belangrijk om uw vrijstellingen strategisch te gebruiken.
Laten we nu eens kijken hoe uw verschillende soorten beleggingen worden belast en hoe u uw verplichtingen strategisch kunt minimaliseren.
Cash en obligaties
Als individuele belastingbetaler bent u tegen uw marginale tarief belasting verschuldigd over de rente op uw beleggingen, inclusief contanten, obligaties, stokvels en al het geld dat op uw medische spaarrekening staat. Houd er echter rekening mee dat belastingplichtigen in Zuid-Afrika een belastingvrijstelling krijgen op de eerste R23 800 verdiend per jaar voor beleggers onder de 65 jaar. Voor 65-plussers wordt de vrijstelling verhoogd tot R34 500 per jaar. Bij het indienen van uw belastingaangifte moet u de lokale rente aangeven in de rubriek ‘Inkomsten uit beleggingen’ van uw belastingaangifte.
Als u buitenlandse rente verdient, houd er dan rekening mee dat u het randbedrag bij de belastingaangifte moet aangeven bij Sars en dat er geen jaarlijkse vrijstelling van toepassing is. Nogmaals, u moet buitenlandse rente aangeven in het gedeelte Beleggingsinkomsten van uw belastingaangifte en u moet in staat zijn om aftrek te krijgen op reeds betaalde buitenlandse belastingen.
Aandelen
Als belegger worden alle dividenden die u verdient van Zuid-Afrikaanse beursgenoteerde bedrijven (of niet-ingezeten bedrijven met een dubbele beursnotering) niet belast, maar onderworpen aan DWT tegen een vast tarief van 20%. In het algemeen geldt dat als een belegger minder dan 10% van de aandelen in een in het buitenland genoteerd bedrijf houdt, alle ontvangen buitenlandse dividenden moeten worden aangegeven en onderworpen aan DWT van 20%, hoewel Sars een belastingvrijstelling zal toestaan die gelijk is aan 25/45 van de randwaarde van het buitenlandse dividend (nl. 55,65%), die zal worden verminderd met de eventueel reeds betaalde buitenlandse belasting.
Houd er rekening mee dat u mogelijk aansprakelijk bent voor CGT wanneer u aandelen vervreemdt, dus het is belangrijk om de fiscale implicaties hiervan te begrijpen voordat u een verkoop doet. Onthoud ook dat u geen CGT betaalt wanneer uw vermogensbeheerder of DFM [discretionary fund manager] koopt en verkoopt onderliggende activa in uw portefeuille. Wanneer u rechtstreeks belegt via een in het buitenland gevestigd feederfonds, wordt u niet belast op valutabewegingen terwijl u belegt – maar wanneer u uw buitenlandse belegging geheel of gedeeltelijk realiseert, wordt de buitenlandse vermogenswinst of -verlies berekend en omgezet in rand met behulp van de gemiddelde wisselkoers op de datum van verkoop.
schenkingen
Als u een hoog inkomen heeft, kunt u profiteren van het gunstige belastingtarief van een schenkingsstructuur. Bij het afsluiten van een kapitaalverzekering ruilt u uw fiscale positie in voor die van de levensverzekeraar, wat betekent dat u in plaats van belasting te betalen over de rente die wordt verdiend tegen uw marginale belastingtarief, wordt belast tegen een tarief van 30%. Houd er echter rekening mee dat geen Hiervoor gelden jaarlijkse rentevrijstellingen. DWT van 20% is van toepassing. Hoewel schenkingen bepaalde belastingvoordelen kunnen hebben voor mensen met een hoger inkomen, moet u er rekening mee houden dat er een aantal beperkende regels gelden voor bijdragen en opnames, waardoor ze geschikt zijn voor een investeringsperiode van vijf jaar of langer.
Reits
Vastgoedbeleggingsfondsen (Reits) bezitten inkomstengenererende eigendommen zoals winkelcentra, kantoorgebouwen, fabrieken, magazijnen, hotels en studentenhuisvesting, om er maar een paar te noemen. Reits bieden beleggers een investeringsmodel met een lager risico en een gediversifieerde vastgoedportefeuille. Reits worden op een andere manier belast dan andere beursgenoteerde ondernemingen doordat ze geen vennootschapsbelasting betalen en er geen dividendbelasting hoeft te worden betaald over uitkeringen. Als u Reits in uw beleggingsportefeuille heeft, moeten alle uitkeringen worden aangegeven bij het indienen van uw belastingaangifte en zijn ze belastbaar tegen uw marginale inkomstenbelastingtarief. U bent niet aansprakelijk voor dividenden die worden ontvangen van Reits die in een pensioenfonds worden gehouden.
Belastingvrije spaarrekeningen
Hoewel alle bijdragen aan een belastingvrije spaarrekening (TFSA) worden gedaan met geld na belasting – wat betekent dat er geen belastingaftrek is op uw investeringspremies – is er geen belasting verschuldigd over verdiende rente of ontvangen dividenden en is er geen CGT verschuldigd op verwijdering. Hoewel de belastingvoordelen van TFSA’s niet zo belangrijk zijn als die van een pensioenfondsstructuur, is dit type voertuig flexibeler als het gaat om toegang tot uw fondsen.
Pensioenfondsen
Zonder twijfel, pensioenfondsen [including retirement annuity funds] beleggers de meest significante belastingvoordelen bieden. Dit komt doordat alle bijdragen aan een pensioenfonds – tot [a maximum of] 27,5% van uw jaarlijks belastbaar inkomen – kan worden geclaimd als belastingaftrek. Eventuele te hoge bijdragen die in een bepaald belastingjaar zijn betaald, kunnen voor belastingdoeleinden worden doorgeschoven naar het volgende belastingjaar. Verder wordt er geen belasting betaald over rente of dividenden verdiend met het fonds, en er is geen CGT verschuldigd bij vervreemding. Bovendien heeft een belegger bij pensionering de mogelijkheid om een derde van het fonds in contanten op te nemen, waarbij de eerste R500 000 belastingvrij is.